6 月 16 日，东吴证券研报指出，亿纬锂能（300014.SZ）业绩超市场预期。公司发布 26 年 H1 业绩预告，实现归母净利 31.3~33.7 亿元，同增 95~110%，Q2 实现归母净利 16.8~19.3 亿元，同增 234~282%，环增 16~33%，业绩超市场预期。公司持续打造新品，大方形新规划 240GWh，大圆柱规划 80GWh，后续有望迎来放量，竞争力进一步提升。27 年公司目标出货量增长 50% 至 300GWh+。Q2 原材料价格上涨，公司价格联动逐步落地，并通过供应链多元化布局、战略性采购规划及审慎运用金融工具，缓冲了材料成本上涨波动，Q2 毛利率环比提升，单 wh 盈利预计提升至 0.025 元，动储业务贡献利润 10-11 亿元。公司整体经营韧性较强，Q3 盈利有望进一步上行。考虑到公司出货高速增长，给予 26 年 30x 估值，对应目标价 103 元 / 股，维持 " 买入 " 评级。