运营商的采购风向真的变了！

断崖式缩水 5G 集采规模直降四成

据行业媒体报道，中国移动 2026-2027 年 5G 无线主设备集采总量约 26 万站，较 2025-2026 年近 40 万站的集采规模缩水近 40%，收缩幅度明显增大。

梳理历年集采数据能清晰看到下行曲线：2023-2024 年近 50 万站、2024-2025 年 48 万站、2025-2026 年近 40 万站，再到今年仅 26 万站，连续三年阶梯式收缩。

更关键的变化是，本轮集采全部采用现网扩容方式进行建设，不再大规模新建空白区域基站，重心从 " 广覆盖铺站 " 转向存量网络优化升级。

财报数据同样印证收缩趋势。2026 年中国移动整体资本开支 1366 亿元，同比下滑 9.5%；中国电信 730 亿元、中国联通 500 亿元，分别同比下降 9.2%、7.7%。

三大运营商整体投入收紧，但资金分配逻辑完全换了赛道：传统移动通信网络预算持续压缩，算力网络投入逆势大涨。

截至 2025 年底，中国移动 5G 基站已突破 277 万站，乡镇以上实现连续覆盖，大规模基础建设任务基本完成。

行业集采逻辑随之改变：目前，运营商不再追求基站数量，转而推进 5G-A 迭代、网络节能、容量优化，单纯新建基站的投资性价比大幅走低，砍减无线设备集采是必然选择。

一季度集采清单：暴露了真实野心

今年运营商采购主要集中三大方向，每一项都对应新增长曲线。

AI 算力，从买服务器到买 " 超节点 "。中国移动在 AI 算力上的动作相当密集。2025 年至 2026 年中国移动人工智能通用计算设备采购规模为 7058 台，金额超 50 亿元，随后补充采购约 441 台，合计约 7499 台；其中 CANN 生态相关设备占据重要比例，国产 AI 算力生态存在感越来越强。

2026 年至 2027 年人工智能超节点设备集采，采购 6208 张 AI 加速卡，折合 776 套超节点设备，五家厂商报价集中在 20.59 亿元至 20.70 亿元之间。

这是三大运营商首次在集团层面启动 AI 超节点设备集中采购，意味着运营商算力建设正从 " 堆通用服务器 " 走向 " 高性能超节点架构 " 的规模化部署。

光通信，空芯光纤首次进集采。光通信这边也有新故事。今年 1 月，中国联通发布了深港跨境金融业务数据大通道空芯光纤混合光缆采购项目，长飞光纤、亨通光电中标。报道称这是空芯光纤首次进入运营商集中采购，标志着这类新型光纤正在从实验室走向规模化商用。

同时，中国移动 2026 年至 2027 年基站前传设备集采规模达 57.85 万套 CWDM 基站前传设备，总规模约 3.04 亿元，亨通光电拿下最高份额 18.85%。按 5G 前传部署测算，这批设备预计将带动至少 347 万只光模块需求。

绿色网络，天线也在升级。别以为只有算力和光通信在变，连天线都在换代。中国移动 2025 年至 2026 年绿色多频段基站天线补充采购规模达 13.62 万面，平均报价约 3.4 亿元，由京信通信、中天宽带、杭州讯奇、中信科移动、通宇通讯、盛路通信等 8 家厂商分享。

这类产品强调多频段集成、节能降耗和远程智能监测，标志着基站天线正从 " 功能件 " 向 " 绿色基础设施 " 转型。

一边收缩低效的新建基站投入，一边加码 AI 算力、高速光通信、绿色智能网络，运营商的采购账本早已说明一切，传统通信管道红利见底，算力才是下一个十年的核心战场。

这场集采风向大变，不仅影响设备厂商的市场格局，也预示整个通信行业，即将迎来全新的发展周期。