交银国际发布研报称，中国太保 ( 02601 ) 今年以来主要经营指标保持稳健增长，业务结构进一步优化，近期股价表现与其 2026 年经营稳定性和盈利确定性之间存在一定背离，具有较为突出的长期配置价值，维持 " 买入 " 评级，目标价 44 港元。

报告提到，公司第一季实现寿险新业务价值 63.72 亿元人民币 ( 下同 ) ，同比增长 9.6%，股东应占纯利 100.41 亿元，同比增长 4.3%，好于市场预期及多数同业表现，公司管理层表示将进一步突出价值增长曲线，全面落地大康养战略，推动从保单经营向 " 客户经营 " 转型升级， 在稳健经营中释放长期价值。

该行预计未来三年公司保费业务收入有望保持 5% 左右同比增速，其中新业务价值分别增至 206 亿元、232 亿元及 249 亿元，纯利分别料为 556 亿元、585 亿元及 589 亿元，其中 2026-2027 年预测较此前高约 8%。该行认为，受权益市场波动影响，公司投资端存在短期压力，但对整体盈利的影响仍相对可控。