全球 AI 需求扩张叠加国产替代，算力板块具备持续配置价值｜创业板早参

截至 7 月 14 日收盘，市场探底回升，三大指数集体收涨。创业板 50ETF（159949）午后强势拉升，涨幅达 3.84%；创业板人工智能 ETF（159279）探底回升，涨幅达 3.48%。

相关个股方面，中际旭创上涨 6.86%、新易盛上涨 10.99%、天孚通信上涨 5.48%。

消息面上，Meta 官宣在原有基础上追加 400 亿美元投资，将美国路易斯安那州数据中心的总算力容量直接扩容至 5GW，全球超大规模算力基础设施建设节奏进一步提速。

叠加近期 A 股中报预告密集披露窗口，算力硬件产业链龙头率先交出超预期成绩单，生益科技预计上半年归母净利润达到 30.99 亿至 32.98 亿元，同比大幅增长 117% 至 131%，产业高景气度直接落地为实打实的业绩兑现。

相关研究机构表示，随着 Fable 5 等新一代模型上线及 Agent 应用放量，Anthropic、OpenAI 的 ARR 有望再度加速，模型侧商业化验证将成为算力板块的下一个核心催化，推理 Token 需求的指数级增长将进一步夯实算力与存储的量价逻辑，持续看好算力链与存储超级周期主线。（声明：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）