盘面上，两市窄幅震荡，光伏板块上涨。相关 ETF 方面，光伏 ETF 天弘（159857）标的指数盘中涨 1.58%，成交额达 3067 万元；换手率达 1.9%。成分股中，艾罗能源、晶科科技、阳光电源等多股跟涨。

光伏 ETF 天弘（159857）最近 20 个交易日累计获资金净流入 732.73 万元。截至 2026 年 7 月 22 日，该基金最新规模为 16 亿元，为深市同标的第一。

光伏 ETF 天弘（159857）紧密跟踪光伏产业指数，该指数近一年涨幅达 9.36%，其行业配置主要包括光伏设备（62.71%）、电网设备（11.65%）、电力（11.62%）等，前五大成分股为阳光电源、特变电工、隆基绿能、罗博特科、三峡能源。

近一年数据显示，光伏产业指数市净率为 2.02 倍，当前估值处于近一年 8.68% 分位，低于近一年 91.32% 的时间。从估值水平来看，指数已具备一定性价比优势。

消息面上，据国务院，7 月 5 日印发《" 十五五 " 碳达峰行动方案》，明确到 2030 年风光装机规模达 28 亿千瓦以上，且首次将 " 算电协同 " 写入顶层设计。

国信证券认为，光伏行业正从 " 规模扩张 " 转向 " 高质量出清 "，新国标将淘汰约 30% 硅料落后产能和 20%～30% 低效 TOPCon 产能，技术分化格局确立。产业链盈利有望筑底回升，焦点在 " 少银化 / 无银化 " 浆料量产和钙钛矿产业化。

风险提示：本文观点不构成任何投资建议，请投资人独立判断和决策。指数基金存在跟踪误差。