据央行发布的支付体系运行报告，信用卡及借贷合一卡卡量自 2022 年第三季度末 8.07 亿张的峰值持续回落，至 2026 年第一季度末已累计收缩约 1.2 亿张。行业整体告别粗放发展模式，全面转向 " 价值竞争 "。

广发银行信用卡于 7 月 27 日推出智汇卡升级版，以积分为纽带，将日常消费行为与 AI 生产力工具直接连接，积分兑换标的从传统实物转向数字生产资料—— AI 开发平台算力套餐、AI 创意工具月卡。这一差异化服务的落地，或许预示着在存量竞争时代，信用卡的价值锚点正在被重新定义。

积分串联服务生态，以价值留客

此次升级的核心，在于对广发智汇卡积分体系的重新定义。

智汇卡持卡人在餐饮、购物、旅游类商户消费可享 2 倍积分，广发智汇尊享白金卡持卡人办理指定分期或取现业务最高可获 8 倍积分。积分累积后，持卡人每月消费达标，即可参与最高 99% 积分抵扣的兑购活动，兑换标的包括阿里云 Token 套餐、万相营造 AI 创意平台月卡等数字生产资料类产品。活动期内，持卡人每月均有机会达标领取兑购资格，全年可享多次，使价值输出从一次性刺激变为持续的陪伴式服务。

广发 " 发现精彩 "APP 同步配套的 AI 馆进一步延展了服务边界。从千问 AI 眼镜、大疆航拍无人机到联想 AI 笔记本，硬件商品可享最高 24 期免息分期及积分抵扣，形成 " 软件 + 硬件 + 消费 " 的生态兑换闭环。客户对 AI 技术的接触从线上延伸至线下，从纯粹的服务订阅拓展至实际的生产与创造场景。

与市场上部分同类产品仅限新户或开卡短期内参与不同，广发智汇卡不设开卡时间门槛，老客户与新客户同样被纳入服务半径；权益品类覆盖多元，不替客户做选择题；达标兑换频次增多，而非单次兑换，持续性为客户创造价值。

锚定有效客户告别同质化

AI 浪潮重塑了客户的需求结构。开发者调用模型需要 Token，设计师创作需要 AI 创意平台，这些需求真实存在、持续发生，且客户愿意为之付费，这正是经济学意义上的 " 有效需求 "。在过去，信用卡行业遵循着以 " 授信换消费、以消费换积分、以积分换礼品 " 为闭环的线性模型，在价值竞争成为主旋律的当下，这套线性模型已无法准确识别有效需求，难以在客户与信用卡之间建立真正的智能连接。

广发智汇卡此番入局 AI 服务，意在通过差异化获客，跳出传统积分兑换的同质化竞争；同时打破信用卡服务局限于消费回馈的固有框架，构建 " 消费—算力—生产 " 的价值闭环。告别跑马圈地时期的路径依赖，方能精准识别目标客群，回到客户最核心、最真实的需求上去。

智汇卡首次将日常消费行为与数字生产资料连接起来：一笔餐饮消费积累的积分，可以兑换成支撑开发的算力；一次购物达标获取的兑购资格，可以换取提升创作效率的 AI 工具月卡。消费不再只是资金的单向流出，而成为对自身生产力的持续投资。信用卡在回归消费本源的同时，价值属性也随之改变——从支付工具进化为生产工具，从消费账户升级为成长账户。

而这一切的起点，在于锚定了目标客户。广发智汇卡聚焦 AI 从业者、开发者、科技爱好者，一个对新兴事物高度敏感、需求高度确定、粘性高度可期的圈层。他们真正缺乏的，是算力、工具、能直接融入工作流的数字资产。当有效需求被准确识别，权益配置便有了明确方向，每一分资源都投向目标客户，在 " 成本—风险—价值 " 的三角中求解最优平衡：精准投放降低无效补贴，高知识密度客群对应更优信用表现，客户收获的是真实的获得感。

与客户共建双向价值上升螺旋

水滴虽小，却能折射阳光。智汇卡是一个切片，透过它可以看到广发信用卡价值化经营的完整逻辑。

客户关系被重新定义。传统模式下，信用卡行业与客户是交易对手——信用卡中心提供分期与优惠，客户消费并贡献收入，循环往复。价值化模式下，信用卡中心识别客户深层需求，设计能融入其成长路径的价值供给，客户通过消费积累获取生产力工具，能力提升反哺消费活力与忠诚度，双方进入双向价值螺旋。客户从利润来源转变为价值共生体。

竞争维度被重新校准。当行业仍在比拼返现比例、权益数量，广发信用卡选择跳出价格战的零和博弈，转而构建以不可替代的价值为核心的护城河。智汇卡的竞争力根植于其独特的价值定位：帮助客户将日常消费转化为 AI 时代的生产力。这是正和博弈的逻辑，也为客户创造了新增量。

行业边界也随之被重新审视。当一张信用卡能够兑换算力、连接 AI 工具，它已经超越了金融工具的既定范畴，开始融入客户的职业发展、兴趣探索与能力建设。信用卡能做什么，取决于对客户需求理解的深度。边界拓展的半径，本质上是价值洞察的半径。

存量竞争时代，增长焦虑弥漫行业。但所有关于获客、活客、留客的答案，最终都指向同一个方向：回到客户身边，回到价值本身。

广发智汇卡的升级，是广发信用卡价值化经营的一次宣言。当同业仍在追逐发卡规模，广发信用卡选择深耕每一个持卡人的真实成长；当积分仍在大量账户中沉睡，广发信用卡选择让它流动起来，变成开发者的代码、设计师的底图、创业者的灵感。

AI 浪潮汹涌，但技术的终极意义在于服务人。信用卡的价值回归，归根结底是回归到客户的真实需求、持续成长及与时代更好的连接。或许对于信用卡行业而言，深耕价值，就是最短的捷径。

校对丨赵梓纯