里昂发布研报称，将港铁公司（00066）目标价由 32 港元微升至 33 港元，维持 " 持有 " 评级。

里昂称，港铁 2026 年上半年经常性业务盈利预期保持稳定，而基本盈利将获得物业发展利润支持，主要受 " 柏傲庄 III"（其利润率高于前两期）及住宅楼市价格上升带来更高利润分帐所带动。经常性业务方面，上半年本地乘客量同比增长 1.2% 至 9.754 亿人次，对收入提供支撑。

该行将港铁 2026 年基本盈利预测上调 32%，以反映上半年物业发展利润预期的强劲表现。然而，港铁 2026 至 2028 年的每股股息预测仍维持在 1.31 港元不变，并认为未来仍存在减派息风险。