来源：Z Potentials

AI 行业正上演一场冰火两重天。一边是大模型公司将烧钱推向极致，万亿美元级别的开支砸向算力与研发；另一边，不练模型、不抢 GPU，帮 AI 企业 " 管钱 " 的金融基础设施公司营收飙升。当所有人都在追问哪个模型会赢时，真正的赢家或许是这些提供 AI 基建的公司。

8 月 3 日，在新加坡由极客公园旗下科技创业者社区 Founder Park 主办的 AGI Playground 2026 活动上，一众创业者和投资人深度探讨了 AI 的现在和未来。在以 " 从对话到执行，我们距离   Agent 自动交付还差什么？" 为主题的圆桌上，来自金融科技、营销、语音大模型等多个赛道的创业者，围绕执行式 AI 展开了一场观点交锋。Airwallex 空中云汇全球首席营收官吴恺与其他嘉宾一道，分享了 AI Agent 在金融领域落地执行方面，面临的信任、权限、上下文获取、工程部署等现实挑战与解决方案。当 Agent 已经能理解意图、制定计划甚至做出购买决策，决定 " 最后一公里 " 能否跑通的，往往不是模型能力本身，而是底层金融基础设施是否就绪。

01 Agent 卡在 " 最后一公里 "：能决策却付不了钱

2026 年，AI 行业正在跨过一道分水岭，上半场比得是 " 能对话 "，而如今的下半场则看谁 " 能干活 "，AI 产业的竞争重心正在从技术竞赛转向应用落地。

这一点在金融领域最为典型，让 AI 写一封邮件、生成一段代码，今天的模型已经做得比大多数人类好。但让 AI 自主完成一笔跨境付款，查余额、选最优路径、做合规校验、执行清算、自动入账，难度直接跳了几个量级。高频变化的合规规则、散落在不同银行和币种之间的资金、各国互不认账的清算体系，随便哪一个都能把 Agent 绊住。

大模型给 AI 装上了大脑，但没人给它接上手脚。

还有一个更隐蔽的问题。过去十年，企业通过 SaaS 工具实现了大量流程自动化，却也制造了新的碎片化。" 账上现在有多少钱？" ——这个最基本的问题，一个公司的 CFO 依然无法实时回答。因为数据分散在不同银行账户、币种、支付工具和财务软件之间，底座不统一，AI 再聪明也无从下手。

吴恺打了个比方：" 很多企业试图在碎片化的旧系统上叠加 AI，这就像在一座地基不稳的楼上加装智能电梯——再好的电梯也跑不快。真正的 AI Native 不是用了多少 AI 工具，而是你的底层系统是否为 AI 的自主运转做好了准备。"

AI Native 不是拆旧建新，而是精准升级。从流程自动化到业务自动化，再到智能体自动化，行业的进化路径其实很清晰。先让 AI 按规则跑通标准化流程，再给它理解上下文的权限，最终走向 7 × 24 小时自主运转——记账、对账、调度、合规、报表全部由 Agent 接管，人只在关键节点做判断。但这条路能走多远，取决于脚下那条金融管道铺到了哪里。

这正是空中云汇过去 10 年在做的事，给全球化的企业搭建全球金融基础设施。值得一提的是，不久前，这家公司刚完成 3.2 亿美元融资，估值从 80 亿美元跃升至 110 亿美元，资金明确投向 Agentic Banking。资本市场的逻辑很直接：谁拥有最扎实的金融底层，谁就最有可能在 AI 执行时代抢到先发位置，替代传统老旧银行。最终不管哪个模型赢，只要 AI 还在收钱、花钱，资金就得从它的管道里流过。

02 从管钱到花钱，用 10 年让 Agent 到达执行层

空中云汇的实践，恰好回应了圆桌讨论中反复被提及的那个缺口——金融执行层。过去 10 年，这家公司铺出了 89 张牌照及许可、160 个本地支付网络，年化交易量做到 2870 亿美元，付款能力覆盖 200 多个国家和地区。当一个 AI Agent 接入这套系统，它触及的不是某个单一市场的支付接口，而是全球绝大多数市场的资金流转节点。这种覆盖深度，靠短期研发投入堆不出来。

基于这个底座，空中云汇已经搭出了超过 50 个智能体，串起一条从 " 人管财务 " 到 "Agent 自主操作账户 " 再到 "Agent 替用户花钱 " 的完整链路。

首先空中云汇在 WebApp 里内置的 AI 助手 Kai，让用户用自然语言就能完成入驻、发卡、审批、转账追踪。目前 88% 的用户对话无需人工介入，Kai 已经帮超 1.4 万家客户走完了定制化入驻流程。这说明 AI 可以独立跑通复杂的财务接入流程，早已不是实验室里的概念验证。

步子迈得更快的是 T:0，这是空中云汇推出的一个 AI 原生财务平台，从企业成立第一天起就能端到端承接记账、预测、税务、合规和财报。它不是给旧财务软件套个 AI 对话界面，而是把薄记、对账、报税这些分散环节全部重做在一套系统里。今年早些时候，空中云汇收购了 Leapfin，这家公司专攻把零散交易数据整理成可审计、口径统一的财报，这项能力已经被整合进了 T:0 的底层。对一人公司来说，相当于创立当天就拥有了一个全天候在线的财务部门。

另外 Agent 这一侧，AgentOS 通过 CLI、API 和 MCP，把底层金融能力开放给外部 AI Agent，让 Agent 能在权限和合规边界内查余额、创建受益人、发卡、生成现金流报告，甚至执行多步骤金融工作流。目前已支持 Claude Code、Claude Cowork、Cursor 等主流 AI 平台。这意味着一个编程 Agent 生成代码之后，可以直接调用企业账户完成支付和对账，自此 " 从对话到执行 " 的闭环，真正落了地。

消费者端则有 Airi。它首先落地为一键结账，早期测试帮商户把转化率提升了 14%。接下来 Airi 会逐步升级为智能体钱包：用户给 AI Agent 设置支出限额和权限，Agent 就能在设定的框架内替你完成多币种支付。到 2030 年，智能体支付交易规模预计将达 1.5 万亿美元，Airi 卡位的正是这条赛道的基础设施层。

03 争夺未来金融的超级入口

Agent 从 " 会说话 " 到 " 会做事 "，缺的不是更强的模型，而是能在真实世界中完成资金操作、权限管理和合规控制的执行基础设施。

这正是空中云汇试图扮演的角色。10 年积累的牌照、清算网络和合规体系构成 " 硬底座 "，50 多个智能体构成 " 软能力 "，AgentOS 和 Airi 则分别面向开发者和消费者打开接入通道。三层架构搭在一起，空中云汇的目标很清楚，不做浮在表面的 AI 套壳，而是成为智能体经济时代的基础设施。

空中云汇全球首席营收官吴恺进一步阐释了这个定位：" 空中云汇正从帮助企业完成全球金融操作，走向让金融操作本身变得更智能、更自动化。" 在他看来，当大模型厂商手握流量，垂直业务平台拥有数据和场景，未来的金融超级入口之争远未定局，而空中云汇正在用全球金融底座加 AI 智能体矩阵，争夺这张入场券。

这条路当然不轻松。金融执行的开放意味着更高的合规责任，Agent 的自主决策意味着更复杂的风控挑战，全球多市场的监管差异意味着持续的本地化投入。但反过来，这些挑战本身就是壁垒。真正具备长期竞争力的企业，势必扎根真实的底层金融基础设施，而非搭建表层体系的服务商。

这正是行业此刻最需要的答案。当 AI 从 " 建议 " 走向 " 执行 "，金融领域正成为检验 Agent 的第一张考卷。而最终能交出答卷的，不一定是模型最强的那家，而是那些早已把管道铺得最广的公司。

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