（来源：财闻）

商业航天与太空算力结合重塑产业逻辑，军工行业关注内需增长与新兴领域主题投资机会。

截至 8 月 7 日 14 点 49 分，上证指数涨 0.97%，深证成指涨 1.31%，创业板指涨 1.15%。

ETF 方面，航空航天 ETF 华夏（159227）涨 1.09%，成分股国科天成（301571.SZ）涨超 10%，长盈通（688143.SH）、航天环宇（688523.SH）涨超 5%，中国卫星（600118.SH）、国博电子（688375.SH）、广联航空（300900.SZ）、博云新材（002297.SZ）、海特高新（002023.SZ）、上海瀚讯（300762.SZ）、航天电子（600879.SH）等上涨。

消息方面，商业航天巨头 SpaceX 官宣与英伟达联合开发 Starmind AI1 卫星计算载荷，打造数据中心级在轨 AI 算力，可在轨完成大模型推理与遥感数据处理。此举标志着 AI 基础设施正式迈向太空，太空分布式算力成为全新方向，或将重塑商业航天产业逻辑。

开源证券表示，光纤既可用于数据中心互联（DCI），亦可用于数据中心内部的机柜间互联（交换机间通信）与机柜内板间互联（交换机与计算单元通信），随着北美云厂商 IDC 建设持续加速，微软、亚马逊、Meta、谷歌等头部云厂商持续加码 AI 数据中心建设，CoreWeave、Lambda 等 AI 云厂商亦快速扩大算力部署，光纤连接需求有望实现大幅增长。我们认为，算力节点密度与集群规模的双向攀升，直接驱动了东西向流量与南北向流量的扩容，进而对光纤光缆的品类需求与数量需求形成显著拉动作用。

申万宏源表示，关注军工行业内需增长带动基本面向上相关投资机会，与技术外延催化的新兴领域主题投资。1、内需：1）智能化 / 信息化：军工智能化进入 0 到 1 阶段；2）无人装备与反无系统：作战体系升级引领装备变革；3）两机产业：军发 - 商发 - 燃机三重逻辑共振；4）消耗类武器：高消耗属性支撑增长韧性。2、外延：1）军贸：内外双驱开创军贸新格局，中国军贸进入新时刻；2）商业航天：" 航天强国 " 写入国家规划叠加可复用技术革新，深空经济迎高速发展；3）大飞机：国之重器，国产替代持续推进；4）低空经济：会议指引叠加政策落地，蓄力先进制造新动能；5）可控核聚变：中国领航开启聚变元年，招投标加速释放；6）深海科技：深海科技战略升级，产业化进程加速。

航空航天 ETF 华夏（159227）：同指数规模第一大，紧密跟踪国证航天指数，商业航天含量高达 68%，是全市场商业航天纯度领先的 ETF，全面覆盖火箭发射、卫星制造、航天电子等全产业链龙头，涵盖航天发展、中国卫星、航天电子、中航机载等核心标的，完美契合 " 空天一体 " 的战略方向，可一键布局 AI+ 航天、商业航天规模化发射、太空算力等多重核心机遇，是便捷把握商业航天高景气赛道的核心工具。