CPO 概念今日明显走高，盘中天孚通信涨超 8%，中际旭创、新易盛盘中涨幅超 3%，永鼎股份、太辰光、德科立、光库科技等表现不俗。受益于成分股走强，截至发稿，通信 ETF 富国（159583）盘中涨幅达 3.59%，创业板人工智能 ETF 富国（159246）盘中涨幅同步扩大，达 2.6%。

通信 ETF 富国（159583）是全市场聚焦中证通信设备主题指数的特色 ETF，指数光模块（CPO）相关标的权重占比超 56%，赛道纯度高，精准覆盖 AI 算力光通信全产业链，充分受益算力基础设施长期扩张红利。截至 2026 年 7 月 31 日，前三大重仓标的为全球光模块龙头，其中中际旭创权重为 15.394%、新易盛权重为 15.095%、天孚通信权重为 7.35%，算力光通信核心资产集中度突出，能够直接把握高速光模块迭代升级带来的行业增长红利。

消息面，中国大模型周调用量连续十五周稳居全球首位。据 OpenRouter 最新数据，上周全球 AI 大模型总调用量为 69 万亿 Token，环比增长 21.48%。其中中国 AI 大模型周调用量达 34.25 万亿 Token。调用量排名前四均为中国大模型。

机构分析指出，AI 大模型算力需求持续扩容，高速光模块为算力传输刚需。伴随各大模型厂商持续加大算力建设投入，高端光器件迭代与 CPO 技术产业化进程提速，行业景气度长期向上，可持续关注具备供货实力、技术储备充足的产业链相关企业。

场外基金投资者可以通过富国中证通信设备主题 ETF 联接（A 类 021933；C 类 021934）关注投资机遇。