截至 13:09，A 股光通信板块延续强势，通信 ETF 富国（159583）盘中涨幅达 1.39%，现报 1.68 元，对应中证通信设备主题指数（931271）上涨 1.30%，最新指数点位 4621.31。

作为紧密跟踪中证通信设备主题指数的 ETF，通信 ETF 富国主题纯度高、费率优势突出。截至 2026 年 7 月 31 日，指数前 5 大权重股为中际旭创、新易盛、天孚通信、中兴通讯、紫光股份，合计权重 50.23%。

从海外龙头看，CPO 产业景气度持续兑现。Lumentum2026 财年 Q4 营收 10.1 亿美元同比增 109%，下季度营收指引 12.3 亿 ~12.8 亿美元高于市场预估，CPO 超高功率激光器需求加速放量，ELS 模块获首批订单。Coherent2026 财年 Q4 营收 20.5 亿美元首次突破 20 亿美元创历史新高，同比增 33.7%，数据中心业务营收同比增 59%，现有订单已延伸至 2028 年，CPO 产品预计 2027 财年第二季度开始贡献增长。

机构观点方面，东吴证券指出 FCC 限制隐忧淡化，传统光模块市场中国公司市占率过半，NPO 方案落地基础坚实，CPO、NPO 等多技术路线共同扩容市场。长江证券指出 Tower 硅光业务持续高增，2027 年客户合同及预付款锁定较强需求可见度，SpaceXAI 算力规模预计 2027 年底近 10GW，全面转向 Vera Rubin 平台。

没有场内账户的投资者可以通过富国中证通信设备主动 ETF 联接（A 类 021933/C 类 021934）关注投资机遇。