近日，广东华兴银行发布公告：行长职美琴因身体健康原因，向董事会提交辞职申请，辞去包括执行董事、行长在内的全部职务。副行长孟毅代为履行行长职责。

公开资料显示，职美琴出生于 1969 年，职业生涯横跨中国银行河南省分行、建设银行、广发银行、广州农商银行等多家机构。2011 年，她加入广东华兴银行广州分行筹备组，2023 年底正式出任行长。从上任到辞职，不足三年。

接棒的孟毅是个 " 老华兴人 " —— 2011 年 5 月进入筹备组，同年 9 月任行长助理，2023 年 7 月获聘副行长，一路从基层走到台前。

行长辞职，在银行业不算稀奇。但放在广东华兴银行当下的处境里看，这个时间节点耐人寻味。

利润腰斩，不是 " 阶段性 " 那么简单

2025 年，广东华兴银行实现营业收入 73.51 亿元，同比下降约 12%；净利润 15.05 亿元，较 2024 年的 28.52 亿元减少 13.48 亿元，同比下降 47.3%。

接近一半的利润，一年之间蒸发了。

管理层在年报中的解释是 " 盈利水平阶段性承压 "。但细看数据，" 阶段性 " 三个字恐怕有些轻描淡写。

利润暴跌的直接推手是资产减值损失。2025 年，该行计提资产减值损失 37.74 亿元，比 2024 年的 30.62 亿元增加了 7.12 亿元，增幅达 23.27%。年报解释说，" 为增强风险抵御能力，加大了当年拨备计提力度 "。

翻译成大白话：银行发现账上有些贷款可能要坏，提前把钱备出来。这笔钱从利润里扣，利润自然就少了。

更让人担忧的不是一年的波动，而是一条持续下坠的曲线。2021 年到 2025 年，该行 ROA（平均资产收益率）从 0.89% 一路跌到 0.32%，ROE（加权平均净资产收益率）从 16.47% 跌到 4.34%。连续四年下降，这不是 " 阶段性 "，这是趋势。

资产质量也在恶化。2025 年末，不良贷款率 1.65%，比 2024 年上升 0.12 个百分点，高于全国商业银行 1.50% 的平均水平；拨备覆盖率 202.22%，低于商业银行 205.21% 的平均水平。

资本充足率同样不容乐观。截至 2026 年一季度末，该行核心一级资本充足率 8.44%、一级资本充足率 9.68%、资本充足率 12.25%，三项指标均低于商业银行平均水平。

联合资信在 2026 年跟踪评级报告中直言：受宏观经济下行、实体企业偿债能力减弱等外部因素影响，该行面临的信用风险管控压力有所加大。

股东 " 爆雷 "，银行跟着遭殃

业绩下滑是一回事，股权结构的隐患是另一回事，而且可能更致命。

广东华兴银行是一家混合所有制银行，无控股股东和实际控制人。但前四大股东中有三家涉及房地产相关业务——侨鑫集团持股 20%，上海升龙投资集团持股 12.5%，勤诚达控股持股 7.8%，合计持有 40.3% 的股份。

房地产行业深度调整，这三家股东的日子都不好过。

第二大股东升龙投资已成为失信被执行人，被执行总金额达 26.53 亿元。其持有的华兴银行股份中，49.9998% 已对外质押。更麻烦的是，升龙投资持有的全部华兴银行股份已被司法冻结。2026 年 4 月，升龙投资持有的 1.28 亿股股权被摆上司法拍卖平台，每股均价降至 1.06 元，较评估价 1.90 元折价超过 40%，但依旧无人问津。

第四大股东勤诚达控股同样被列入失信名单，其持有的 62.80% 股份已对外质押，持有的全部华兴银行股份已被司法冻结。2025 年 10 月，勤诚达被深圳市龙岗区人民法院列入失信被执行人名单。其持有的 8 亿股股权已多次被司法冻结。

两大股东的股权同时被冻结，这不是小问题。联合资信在评级报告中明确提示：" 股权质押及冻结事项对其股权稳定性可能产生的影响需予以关注 "。

股东出问题，最直接的后果是资本补充通道被堵死。银行补充资本金，通常靠两条路：一是利润留存（内生），二是股东增资（外援）。现在利润大幅下滑，内生能力大打折扣；两大股东自身难保，外援也无从谈起。这就不难理解为什么资本充足率会持续低于行业平均水平。

更深层的问题在于关联交易。华兴银行与房地产股东之间的关联贷款规模不小—— 2025 年末，对其他关联方的发放贷款和垫款余额为 27.41 亿元。在股东资金链紧绷的背景下，这些关联贷款的回收风险不容忽视。

一个耐人寻味的细节：2025 年，该行连续两年未向股东分红。不分红，一方面说明利润确实紧张，另一方面也是为了 " 勒紧裤腰带 " 补充资本。但长期不分红，又会动摇投资者信心，形成一个恶性循环。

换了行长，能换掉问题吗？

接替职美琴的是副行长孟毅。

孟毅是真正的 " 老华兴人 " —— 2011 年 5 月就进入广东华兴银行筹备组，同年 9 月出任行长助理，2023 年 7 月升任副行长。从筹备到现在，孟毅在这家银行待了整整 15 年，先后分管多个核心业务领域。

但 " 老将出马 " 能否扭转局面，是个问号。

职美琴辞职前，华兴银行已经在发生一些微妙的变化。

今年 4 月，该行与汕头市投资控股集团签署战略合作框架协议，双方将在股权优化、资本补充等领域展开合作。汕头投控是汕头市属国有企业，总资产逾 400 亿元。

更关键的信息来自联合资信的评级报告：华兴银行正推进 2026 年国有股东入股及增资工作。该行相关人士也对媒体表示：" 关于国有股东入股进程，现在加快推进中。"

截至 2025 年末，该行国有股份占比已升至 26.75%。作为广东省内唯一一家非国有控股城商行，引入国有资本，意味着这家银行的股权结构和治理模式可能迎来一次根本性的重塑。

从逻辑上看，这是一条清晰的因果链：房地产股东陷入困境→股权被冻结→资本补充受阻→利润下滑→急需引入新资本→国资入场。每一步都环环相扣。

但国资入股就能解决所有问题吗？

至少，短期内的挑战依然严峻。资产质量的压力还在，不良贷款率仍在上升；资本充足率距离监管红线并不遥远；合规方面的罚单也在累积——仅 2025 年至 2026 年初，该行及分支机构累计被罚金额已超过 620 万元，违规事项从虚增存款到信贷管理失职，几乎覆盖了所有核心业务领域。

职美琴的辞职，或许是一个时代的句号——那个由民营房企主导的华兴银行时代正在翻页。但新的篇章怎么写，取决于国资入股的节奏、新管理层的执行力，以及这家银行能否真正摆脱对房地产股东的依赖，找到一条可持续的发展道路。

孟毅暂时接过了指挥棒。但新一任行长人选尚未披露。在国资入股的大背景下，未来行长的归属，可能已经不只是一家银行内部的人事安排那么简单了。