深度老龄化进程之下，康养产业正在重塑人身险行业的价值边界。
作为金融与民生服务融合的核心场景，养老、康养不再是头部险企的专属增量赛道，越来越多的中小险企开始跳出传统负债端竞争，通过场景下沉、服务延伸、生态协同寻找第二增长曲线。
与大型险企依靠重资产投入、全国化铺点、全链条生态布局的扩张逻辑不同，中小保险公司受限于资本约束、资产体量与线下服务能力，难以通过规模化复制构筑竞争壁垒。在此背景下，放弃 " 大而全 " 的同质化对标，依托自身股东禀赋、区域优势、机制特色探索 " 小而精 " 的差异化路径，成为行业分化格局中的主流选择。
当前中小险企康养布局已形成三类典型范式：依托区域政策与股东资源深耕社区普惠养老、依托科技赋能实现资负联动的全周期照护服务、依托会员机制轻量化整合全域康养资源。信泰人寿、富泽人寿、北京人寿、信美相互等的落地实践，勾勒出中小险企切入康养赛道的可行路径，也为行业轻量化转型提供了可参照的样本体系。
信泰人寿
属地资源协同
锚定社区普惠养老基本盘
本地化深耕，是区域型中小险企规避巨头碾压、夯实生存底盘的核心战略。立足浙江本土的信泰人寿，充分依托属地政策红利与股东产业积淀，将社区居家养老作为康养布局的核心切口，推动保险资源深度嵌合基层公共养老服务体系，打造金融赋能普惠养老的在地样本。
8 月 7 日，浙江首个 " 保险赋能居家养老中心 " 在杭州皇亲苑社区正式揭牌落地，标志着地方中小险企参与基层养老改革从政策对接走向实体运营。该社区康养空间以标准化、普惠化、多功能为建设导向，划分智慧检测、运动康复、就医陪诊、健康理疗、休闲交流等多个功能场景，精准覆盖社区老年群体健康筛查、慢病干预、术后康复、日常照料等高频刚需，补齐基层居家养老服务碎片化、专业化不足的短板。
项目落地并非单次试点的短期营销行为，而是信泰人寿响应地方养老改革的系统性布局，深度对接浙江金融监管局《" 保险 + 社区 " 居家养老服务共建计划（2025 — 2027 年）》的导向。立足杭州总部区位优势，公司出台三年专项行动方案，持续推动保险服务、金融资源下沉社区末梢，构建常态化、可持续的社区居家养老服务机制。
经过阶段性布局，信泰人寿已在杭州、绍兴、衢州、宁波四地完成多社区党建共建，常态化落地养老便民服务、健康管理与金融科普工作。按照 2026 年规划，公司将持续扩容社区合作版图，新增不少于 10 家共建社区，持续放大普惠养老服务半径，打造可复制、可推广的 " 保险 + 社区 " 浙江模式。
股东产业协同能力，构成信泰模式难以复制的底层优势。自总部回归杭州以来，公司深度践行险资服务实体经济逻辑，全年在浙投资 300 余亿元，为浙江重大项目建设和产业发展提供金融支持；依托控股股东物产中大集团成熟的康养产业矩阵，信泰人寿共享覆盖普惠养老中心、高端医养机构、CCRC 持续照料社区的全业态资源，总数约 15000 张床位的规模化实体储备，让保险产品的康养权益不再停留于纸面，实现金融保障与实体服务的双向闭环联动。
富泽人寿
国资股东赋能
搭建全生命周期区域服务生态
同为山东本土国资控股的全国性国有股份制人寿保险公司，富泽人寿同样走出依托地方国资资源、联动本土产业集团的康养发展路径，以 " 保险 + 服务 + 生态 " 为战略核心，从健康与生活两大场景切入，持续推进产品、服务、科技创新升级。
股权结构决定了其天然的区域资源协同优势，济南金投控股集团持股 49.71%，济南政金通达投资集团持股 3.53%，两家山东本土国企合计持股 53.24%，实现对公司绝对控股；与此同时，中国保险保障基金、中国人保资产作为战略股东入局，为公司带来行业专业管理体系与品牌公信力。
产业合作层面，富泽人寿先后与山东健康集团、鲁信集团签署全面战略合作协议，围绕保险协同、财富管理、投融资、养老康养领域开展深度联动。其中山东健康集团作为山东省医养健康产业领军企业，坐拥 130 家运营中医疗、养老机构，医康养床位总量突破 5.6 万张，部分医疗器械品类产能与规模位居全球前列，为保险康养服务落地提供充足实体载体；鲁信集团作为山东省核心投融资与资产管理平台，深耕地方产业投资多年，沉淀丰富的区域产业资源，为康养生态投融资、场景拓展提供支撑。
依托股东与合作产业资源，富泽人寿近期正式推出 " 泽悦人生 " 增值服务体系，以 " 泽润万家 · 悦享人生 " 为核心主张，打造康护、优享、颐养、启智、锦承五大子品牌，搭建覆盖客户全生命周期的一站式服务矩阵，完整覆盖健康管理、生活尊享、品质养老、子女教育、财富传承五大核心场景，以长效陪伴式服务落地 " 生活守护者 " 的企业定位。
细分服务板块中，" 泽悦 · 康护 " 直击大众健康刚需，整合全国 1700 余家三甲医院、6 万余名医疗专家资源，推出健康风险评估、门诊绿通、就医陪诊、多学科会诊、全球找药等 16 项专项服务，建成 " 预防 - 诊疗 - 康复 " 完整健康管理闭环；" 泽悦 · 优享 " 聚焦品质生活，覆盖景区年卡、出行贵宾、代驾、家政等六项生活权益；" 泽悦 · 颐养 " 深耕养老赛道，落地旅居养老、居家适老化改造等服务，探索本土化 " 保险 + 养老 " 融合模式；" 泽悦 · 启智 " 配套国内外升学、留学咨询服务，覆盖中青年家庭子女成长需求；" 泽悦 · 锦承 " 整合法律咨询、保险信托、家族办公室资源，满足高净值客户长期财富传承诉求。
北京人寿
科技资负联动
构建城市客群全周期照护体系
作为一家以北京命名的全国性人寿保险公司，北京人寿采取资负联动的经营策略，在负债端与资产端协同发力，依托北京的政策、服务及科技创新优势，通过产品迭代、实体落地、数字赋能，打造一套适配城市客群需求的全周期照护模式。
为适配康养业务专业化发展，北京人寿搭建独立化、精细化的康养运营架构，设立专属康养科技公司，并细分产业运营、养老科技两大主体，厘清产品研发、实体运营、科技赋能的职能边界，彻底改变多数中小险企康养业务零散化、依附式发展的状态，为体系化布局筑牢组织根基。
产品端的持续迭代，是其康养价值落地的核心抓手。公司精准捕捉银发市场结构性保障空白，针对高龄保障缺失、残障家庭覆盖不足、中老年失能风险突出、老年意外保障薄弱四大痛点，搭建分层适配的适老化保障矩阵。其中长期护理保险的两代迭代，清晰折射出机构从单一风险赔付向全周期服务价值升级的战略转向。
公司初代护理产品主打高杠杆纯保障，聚焦中老年高发失能疾病与意外伤残风险，适配中青年前置规划养老风险的需求，筑牢基础保障防线。2026 年全新升级版本实现功能、客群、服务全方位进阶，叠加储蓄属性、放宽至全年龄段投保、优化高龄差异化赔付规则，大幅降低老年家庭照护压力。同时产品打通现金赔付与实体服务双通道，配套住院护工、院后居家照护、护士上门等落地服务，为客户提供更具温度、更可持续的长期护理解决方案。
线上数字化与线下实体场景形成有效互补。北京人寿在通州打造的普惠型医养康养示范基地，搭建三级医疗保障与多元养老服务体系，运营至今实现客户规模、保费规模双向增长，斩获全国、北京双重康养基地认证，商业模式获得行业验证。
北京人寿积极探索人工智能技术在保险与养老场景中的应用落地，依托智能营销、智能核保、智能风控全链路系统，实现业务降本增效，2025 年上线的智慧养老服务平台，以 AI 与大数据实现用户健康动态管理、服务精准匹配、流程全程监管，数字化打通保险保障到康养服务的完整落地链路。
信美相互
轻资产全域整合
探索会员制康养新范式
依托相互制机制优势，以轻量化资源整合替代重资产自建，打造多场景协同的会员型康养生态，是信美相互区别于传统中小险企的独特发展路径。机构以会员价值为核心，以稳健养老产品筑牢资金保障底座，以全域康养服务延伸保单价值，形成低投入、高适配、广覆盖的特色康养体系。
产品层面，信美相互聚焦大众长期备老刚需，布局养老年金、增额终身寿险等稳健型产品矩阵，适配不同年龄、不同收入群体的养老储备需求，以收益稳健、领取确定的特质，为个人及家庭品质养老提供确定性金融支撑，夯实第三支柱养老保障基础。
服务层面，公司持续迭代 " 信美好 " 康养服务体系，在九周年节点完成全面焕新，构建旅居养老、居家养老、住院养老三大场景协同的服务格局，推动养老保险的保障价值转化为可感知、可落地的实体康养体验。
旅居康养板块持续扩容高品质资源，新增安吉、武夷山等特色高端基地，融合山野休闲、人文茶文化康养特色。区别于传统组团模式，信美充分尊重会员个性化需求，支持自主规划行程、灵活结伴出行，大幅提升服务自由度与体验感。截至 2025 年底，旅居网络覆盖全国 11 省 19 个优质目的地，累计服务会员超 6000 人次，形成轻量化高品质的旅居康养标签。
居家养老作为核心深耕场景，公司搭建健康、护理、安全、生活四大管家服务体系，服务网络覆盖全国近 450 个城市，全面承接慢病管理、上门护理、居家安防、生活照料、适老化咨询等刚需服务。针对居家养老安全短板，信美相互还计划落地适老化改造样板空间，以实景体验补齐居家照护场景缺口。
针对失能、术后康复等刚性需求，信美联动全国重点城市优质医养机构，打通医疗、康复、长护一体化链条，精准覆盖高龄失能、术后人群的刚性康养缺口。全程轻资产合作的运营模式，高度适配中小险企资本有限、追求稳健经营的发展特质，为行业轻量化转型提供参照样本。
结 语
四家企业的样本路径虽布局侧重、资源禀赋各不相同，但呈现统一的行业趋势：中小险企的康养竞争，已经从资源比拼转向精准度、精细化、适配性的深度价值竞争。
中小险企在康养生态上的破局逻辑，可以概括为 " 轻资产降门槛、差异化找定位、生态协同补能力 "。四家企业虽然路径各有不同，但共同验证了一个判断：中小险企不需要，也做不到复制头部险企的重资产打法，真正决定成败的，是能否找准一个自己扎得进去、别人短期学不来的细分场景，把资源协同和服务运营的能力，做扎实、做长久。
撰文：乐鱼
编辑：一诺
设计：晓滢
校对：安文
审核：曦曦
出品：新时代保险研究院
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