近期，长江存储科创板 IPO 审核状态变更为已受理，根据科创板 IPO 招股说明书（申报稿），长江存储拟募资 330 亿元，其中 208 亿元用于量产线技术升级，122 亿元用于研发。这家国内存储晶圆厂龙头的 NAND 产能利用率已达 98.02%，一季度净赚 334 亿元，是去年全年的 2 倍多——产能接近打满、盈利大幅改善之后启动 IPO，释放的正是存储扩产的明确信号。

对半导体材料设备产业链来说，这组数据的意义不只是又一家公司登陆资本市场，而是把一条此前分散的验证路径集中到了同一个节点上：存储大厂有钱扩产、有意愿扩产，上游设备与材料的采购需求就有了更清晰的落点。

这一链条的真实性，正在被多重产业信号交叉确认。SEMI 预计 2026 年全球半导体制造设备销售额将创下 1659 亿美元的历史新高，同比增长 23.2%，增长势头持续至 2028 年；全球 WFE 销售额也被上调至 1439 亿美元，2027 年、2028 年预计分别增长 21.8% 和 14.1%。AI 相关投资驱动先进逻辑、存储及先进封装同步扩产，设备需求的上行不是单一来源支撑。

中证半导体材料设备主题指数选取 40 只业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为样本，反映半导体材料和设备上市公司证券的整体表现。这条指数所处的位置，恰好是存储扩产需求传导的第一站——成分企业的收入直接来自晶圆厂和封测厂的设备与材料采购行为，与扩产节奏和国产化率的相关性，比下游芯片设计更为直接。刻蚀、薄膜沉积等设备环节，以及硅片、光刻胶、电子特气、靶材等材料环节，都在指数的覆盖范围内。

天弘中证半导体材料设备主题指数基金（A 类：021532，C 类：021533）是跟踪半导体材料设备产业链的指数工具。截至 7 月 31 日银河证券公布数据，天弘中证半导体材料设备主题指数基金 A 类份额近 1 年收益率同类型排名 3/142【1.4.7 标准主题指数股票型基金（A 类）】。据 2026 年第二季度报告，A 类产品过去一年收益 246.32%（比较基准 250.27%），跟踪误差为 3.95 个百分点，产品规模约 41.89 亿元，流动性充足。基金运作费率（管理费 0.40%+ 托管费 0.10%）0.50%。天弘中证半导体材料设备主题指数基金作为场外指数基金，也是定投交易的优质标的。

天弘中证半导体材料设备主题指数基金销售费率方面：A 类份额：申购费：申购金额＜500 万，费率为 1%，申购金额≥ 500 万，1000 元 / 笔；赎回费：持有＜7 天，费率 1.5%，持有≥ 7 天且＜1 个月，费率 0.3%，持有≥ 1 个月，费率 0.05%；A 类无销售服务费。C 类份额：无申购费；赎回费：持有＜7 天，费率 1.5%，持有≥ 7 天，不收取赎回费；销售服务费：0.2%/ 年。具体费率以销售机构为准。

风险提示：观点仅供参考，不构成投资建议。基金及指数过往业绩不代表未来表现。指数基金存在跟踪误差。投资者在购买基金前应仔细阅读基金法律文件，充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上理性决策。基金有风险，投资需谨慎。定投非储蓄，不代表一定盈利。天弘中证半导体材料设备主题指数基金成立以来完整会计年度产品业绩及比较基准业绩为：A 类：2025 年 +51.55%（+50.81%）；C 类：2025 年 +51.23%（+50.81%）。（数据来源：产品定期报告）