作者 | 汤安迪

编辑 | 周欢

AI 摧毁了我买手机的欲望，存储涨价，华为涨价 1000 元

AI 通胀的最终买单人，原来是我。

9 月 1 日，等等党天塌了。

华为、小米、荣耀同一天调价。

华为 Mate 80 全系涨 800 元，Pro 和 Pro Max 涨 1000 元。

小米一口气调了 7 款，从 2799 元的 REDMI ，到 6499 元的数字旗舰。

荣耀 Magic8 涨 300 到 500 元，Power2 最高涨 600 元。

过去买手机，晚几个月总能等到降价。今年反过来了：越等越贵。

小米 17 Pro Max 最典型。8 月 2 日刚从 5999 涨到 6499，9 月 1 日又涨到 6999。一个月，累计贵了 1000 块。

华为涨得最多

在这一轮里，华为是最后一个扛不住的，一次性涨得最多。

今年二季度，别的厂商陆续调价时，Mate 80 系列一直没动。

IDC 数据显示，二季度中国智能手机大盘出货量 6601 万台、同比下滑 4.3%，华为却逆势增长 19.4%，以 22.6% 的份额重回国内第一。

不涨价，换来了销量第一。

代价是，上半年华为营业成本同比增长 12.39%，跑赢了 9.55% 的营收增速。

成本跑赢营收，可不算什么好事。净利润同比下降 35.99%。

还有一个细节值得玩味：截至 6 月底，华为存货 2774.94 亿元，比去年底暴涨 42.3%。

不缺货。一点都不缺。

所以这轮涨价不是 " 产能不够、饥饿营销 "，而是此前用低价库存硬扛了两个季度之后，延后到来的成本传导。库存吃完了，账单来了。

内存贵过处理器

一个智能手机史上从未发生过的倒挂。

据 Counterpoint 统计，一套 12GB+256GB 的存储组合，采购价约 2200 元。

一年前，这个数字是 500 元。

同期，最新一代旗舰 SoC 从 1500 元涨到约 2000 元。

也就是说，内存加闪存，第一次比处理器还贵。存储正式取代 SoC，成为一部手机里最贵的单一元器件。

成本结构彻底变了。

存储占整机物料成本的比重，从历史常态的 10% – 15%，飙到 30% – 40%；低端机更惨，Counterpoint 测算部分千元机的存储占比接近 60%。

国家发改委价格监测中心的数据显示，截至 2026 年 1 月，DRAM 和 NAND 价格双双创下 2016 年有统计以来的最高值；部分 DDR4 颗粒现货价从 3.2 美元涨到 15 美元，累计涨幅 369%。

TrendForce 的数据同样刺眼：今年一季度 DRAM 合约价环比上涨 90% – 95%，二季度再涨 58% – 63%；NAND 两个季度分别涨 55% – 60% 和 70% – 75%。

这价格已经开始失控了。

AI 吃掉了

钱被谁赚走了？数据中心。

AI 大模型训练需要的高带宽内存 HBM，利润是手机存储芯片的数倍。

三星、SK 海力士、美光三大原厂，已经把 70% – 80% 的先进产能转向了 HBM 和服务器级 DRAM。

需求端的胃口更吓人。

单台 AI 服务器的 DRAM 用量是传统服务器的 8 – 10 倍。

而据公开报道，仅 OpenAI 一家，每月就采购约 90 万片 DRAM 晶圆，一度相当于全球产能的 40%。

它是 AI 算力军备竞赛开出来的账单，经由存储芯片这个管道，一路传导到你的手机上。

存储只是第一块多米诺骨牌

没有豁免者，存储只是第一块多米诺骨牌。

高通的芯片涨价 9 月正式落地，涨幅是两位数百分比。

Counterpoint 预计，2nm 晶圆成本比 3nm 高约 30%，而 9 月集中登场的新旗舰，iPhone 18、Mate 90、小米 18、OPPO Find X10、vivo X500、荣耀 Magic9，恰好全员撞上 " 存储涨 + 芯片涨 " 的双击。

苹果也跑不掉，业内预测 iPhone 18 系列将上涨 100 到 200 美元。

行业均价的天花板正在被重写。

Omdia 的数据显示，2026 年全球智能手机平均售价将从 467 美元涨到 565 美元，涨幅 21%。

余承东 8 月在发布会上说：" 内存成本太高，原价卖一台亏一台，所有手机都可能大规模涨价。"  

小米卢伟冰 5 月直播时说得更直白：下半年可能有国产旗舰直板机突破 1 万元，内存涨价趋势至少延续到 2027 年底，甚至到 2028 年。

还要涨多久

坏消息：短期内没有拐点。

TrendForce 预计三季度手机内存价格环比还要涨 8% – 13%，涨幅虽然放缓，但价格停在高位下不来。

供给端的刚性是死结，存储晶圆厂从建设到有效产能要两到三年，2026 年没有大规模新增产能，新产线爬坡最早也要 2028 年。

乐观估计 2027 年中价格小幅回落，悲观就直接奔 2028 去了。

刚需换机的，别等降价了，这轮周期里 " 等等党 " 策略已经失效，双十一渠道补贴能抹平的溢价有限。

非刚需的，把换机周期拉到三四年，旧机换块电池接着用，是这轮通胀里唯一不亏的姿势。

你已经在为 AI 交税了，只是税单印在手机价签上。

小结

AI 公司签长单，原厂转产能，存储涨三倍，内存贵过处理器，旗舰机集体破价。

链条的每一环都赚得盆满钵满，只有最后一环在买单。

最后一环是我。

•END •

欢迎点击奇偶工作室视频号，看最新视频 ~

↓↓↓

Question. Write.Narrate. Believe. Become a story. 易简传媒的愿景是提问和传播商业故事，让读者更开阔，更聪明。有 2500 万微信粉丝关注我们的账号，欢迎大家关注：

↓↓↓