2026-09-17 07:12:58 湖南监管局

当事人：陈彩平，女。

依据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）的有关规定，我局对陈彩平内幕交易宁夏中科生物科技股份有限公司（以下简称 ST 宁科或宁科生物）股票行为进行了立案调查，并依法向当事人告知了作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利，应当事人要求，我局举行了听证会，听取了陈彩平及其代理人的陈述和申辩。本案现已调查、办理终结。

经查明，陈彩平存在以下违法事实：

一、内幕信息情况

2024 年 12 月 26 日，宁科生物发布《*ST 宁科关于接受控股股东债务豁免暨关联交易公告》。该公告内容属于《证券法》第五十二条第二款规定的内幕信息，内幕信息不晚于 2024 年 8 月 16 日形成，公开于 2024 年 12 月 28 日。

二、内幕交易情况

陈彩平在内幕信息敏感期内，与相关内幕信息知情人联络接触频繁，控制使用本人及他人证券账户，在内幕信息敏感期内，账户组合计买入 ST 宁科股票 2,993,900 股，买入金额 6,538,551 元；卖出 40,000 股，卖出金额 78,800 元。账户组突击开户时间及资金变化与内幕信息知情人联络时间高度吻合、交易行为与内幕信息知情人联络时间高度吻合、买入意愿强烈，异常交易特征明显，违法所得 2,717,470.20 元。

以上事实，有相关人员询问笔录、银行流水、证券账户资料、通讯记录、录音和交易流水信息、交易所计算结果等证据证明，足以认定。

我局认为，陈彩平的行为违反《证券法》第五十条、第五十三条第一款的规定，构成了《证券法》第一百九十一条第一款所述内幕交易行为。

当事人陈彩平及其代理人在两次听证及陈述申辩中提出：

其一，案涉信息并非内幕信息。其二，本案内幕信息敏感期形成时间不准确。其三，彭某不知悉内幕信息。其四，敏感期内陈彩平不知悉内幕信息，本案属于二次推定。其五，陈彩平、罗某、宋某、颜某、卢某内幕信息敏感期内交易不具有异常性。其六，陈彩平不实际控制罗某、宋某、颜某、卢某证券账户交易，不应承担该等证券账户的收益。 其七，盈利所得计算错误。其八，二次告知程序违法。其九，稽查人员涉嫌非法取证。

综上，陈彩平认为自己不构成内幕交易，请求不予行政处罚。

经复核，我局认为：

其一，本案对内幕信息的认定准确。其二，内幕信息形成时间认定无误。其三，我局认定的事实均有证据依据，对彭某认定知悉时间无误，彭某基于职务工作、业务关系等合法途径获取内幕信息，系内幕信息知情人。其四，我局适用内幕交易推定规则认定陈彩平知悉内幕信息，不存在二次推定。其五，我局从交易时点、交易习惯、交易意愿分析陈彩平交易行为具备异常性，陈彩平提出基于复工复产信息交易股票不能合理解释其交易异常行为，不能排除其利用内幕信息进行交易。其六，陈彩平提出三人为借款炒股缺乏事实和证据依据，我局结合相关证据陈彩平实际控制账户组，承担账户组收益及盈利并无不当。其七，我局认定陈彩平构成内幕交易，存在违法所得，本案违法所得为陈彩平实际违法所得，计算符合中国证监会执法惯例，本次盈利计算方式无误。其八，我局二次告知程序合法。其九，询问笔录作为案件证据真实合法有效。当事人所述调查程序违法并无相关证据支持。

综上，我局对当事人陈彩平及其代理人的意见不予采纳。

根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，结合当事人对我局调查工作的配合情况，依据《证券法》第一百九十一条第一款的规定，我局决定：没收陈彩平违法所得 2,717,470.20 元，并处以 8,152,410.60 元罚款。

当事人应自收到本处罚决定书之日起 15 日内，将罚没款直接汇交国库。具体缴款方式见本处罚决定书所附说明。同时，须将注有当事人名称的付款凭证复印件交中国证券监督管理委员会湖南监管局备案。当事人如果对本处罚决定不服，可在收到本处罚决定书之日起 60 日内向中国证券监督管理委员会申请行政复议（行政复议申请可以通过邮政快递寄送至中国证券监督管理委员会法治司），也可在收到本处罚决定书之日起 6 个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。复议和诉讼期间，上述决定不停止执行。

湖南证监局

2026 年 9 月 15 日

（责任编辑：刘静 HZ010）

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