雷递网 雷建平 9 月 23 日

粤芯半导体技术股份有限公司（简称：" 粤芯半导体 "，股票代码："301660"）开启申购，准备近期在创业板上市。

粤芯半导体发行价为 12.01 元 / 股，发售 51,264.6 万股，预计募资总额为 61.57 亿元；扣非发行应付上市费用 1.95 亿元，募资净额为 59.6 亿元；

若行使超配权，粤芯半导体预计募资总额为 70.8 亿元，扣除发行费用 2.18 亿，预计募资净额为 68.6 亿元。

阿里云、华工科技分别认购 2 亿

一共有 30 家战略投资者参与粤芯半导体的配售，其中，初始战略配售发行数量为 25,632.3 万股，一共认购 30.7 亿元。

广发乾和投资有限公司认购 1.23 亿，国泰海通君享创业板粤芯半导体 1 号战略配售集合资产管理计划认购 2 亿，国泰海通君享创业板粤芯半导体 2 号战略配售集合资产管理计划认购 991 万元，全国社会保障基金理事会（委托广发基金管理有限公司管理的 " 全国社保基金四一四组合 "）、全国社会保障基金理事会（委托易方达基金管理有限公司管理的 " 基本养老保险基金一二零五组合 "）分别认购 3.22 亿元；

全国社会保障基金理事会（委托银华基金管理股份有限公司管理的 " 基本养老保险基金六零一二组合 "）、全国社会保障基金理事会（委托大成基金管理有限公司管理的 " 全国社保基金四一一组合 "）分别认购 8060 万元。

杭州阿里云飞天信息技术有限公司、华工科技产业股份有限公司分别认购 2 亿元，深圳市汇顶科技股份有限公司、苏州东山精密制造股份有限公司分别认购 1.5 亿元；思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司认购 1 亿元，深圳佰维存储科技股份有限公司、广州工控混改股权投资基金合伙企业（有限合伙）、广州越秀产业投资有限公司、中微半导体（上海）有限公司分别认购 8061 万元；

长存鸿图股权投资（武汉）合伙企业（有限合伙）认购 8000 万元，中信投资控股有限公司、深圳市鲲鹏股权投资有限公司、通富微电子股份有限公司分别认购 6449 万元，扬州扬杰电子科技股份有限公司、上海艾为电子技术股份有限公司、上海晶丰明源半导体股份有限公司分别认购 5000 万元；

上海澜起红利企业管理合伙企业（有限合伙）、南方工业资产管理有限责任公司、中电科投资控股有限公司、北京屹唐半导体科技股份有限公司、浙江晶盛机电股份有限公司、深圳中科飞测科技股份有限公司、湖北鼎龙投资有限公司、上海岩泉科技有限公司分别认购 4030 万；深圳天德钰科技股份有限公司认购 4900 万、格科微电子（上海）有限公司认购 2000 万元。

上半年营收 17.77 亿 净亏 11 亿

粤芯半导体是一家致力于为境内外芯片设计企业提供 12 英寸晶圆代工服务和特色工艺解决方案的集成电路制造企业。

粤芯半导体以特色工艺晶圆代工为核心商业模式，服务芯片设计公司和终端客户，主要客户涵盖境内外多家一流半导体行业设计公司。

粤芯半导体具备集成电路、功率器件等产品的工艺研发与制造能力，产品应用领域覆盖消费电子、工业控制、汽车电子和人工智能等。

粤芯半导体目前拥有两座 12 英寸晶圆厂，分别为第一工厂（粤芯一、二期）和第二工厂（粤芯三期），规划产能合计为 8 万片 / 月。截至 2025 年末已实现产能 6.33 万片 / 月。目前，公司已启动建设一条规划产能为 4 万片 / 月的 12 英寸集成电路数模混合特色工艺生产线，即第三工厂（粤芯四期）。粤芯四期建成后，公司产能合计将达到 12 万片 / 月。

招股书显示，粤芯半导体 2023 年、2024 年、2025 年营收分别为 10.4 亿、16.8 亿、25.8 亿；净亏损分别为 19.17 亿、23.3 亿、24.9 亿；扣非后净利分为 24.7 亿、25 亿、27.4 亿元。

报告期内，公司各期末固定资产的账面价值分别为 70.89 亿元、84.18 亿元和 124 亿元，占公司总资产的比例为 37.24%、42.94% 和 50.66%；

粤芯半导体各期末在建工程的账面价值分别为 29 亿元、54.6 亿元和 15.86 亿元，占公司总资产的比例为 15.26%、27.85% 和 6.48%。

粤芯半导体 2026 年上半年营收为 17.77 亿，较上年同期的 10.5 亿增长 68.76%；净亏损为 11.4 亿，上年同期的净亏损为 12.66 亿元；扣非后净亏损为 11.6 亿，上年同期的扣非后净亏损为 13.3 亿元。

粤芯半导体预计 2026 年前 9 个月营收为 28.7 亿到 29.7 亿，较上年同期电动 17.8 亿增长 61.27% 至 66.89%；预计净亏损为 14.9 亿到 15.9 亿，上年同期的净亏损为 16.86 亿元；预计扣非后净亏损为 17 亿到 18 亿，上年同期的净亏损为 20 亿元。

誉芯众诚与广东半导体基金是重要股东

IPO 前，誉芯众诚持股为 16.88%，广东半导体基金持股为 11.29%，广州华盈持股为 9.51%，科学城集团（SS）持股为 8.82%，国投创业基金持股为 7.05%，农银金融（SS）持股 4.09%，广州科创产投持股为 3.95%，苏州璞然持股为 3.52%，广东广祺智行肆号持股为 2.3%，广州吉富新芯持股为 2.11%，广州越秀创达八号持股为 2.05%；

联芯叁号持股为 1.86%，CHEN, WEI TONY（陈卫）持股为 1.69%，嘉兴隽满持股为 1.59%，陈谨持股为 1.48%，广东广祺辰途、深圳惠友、广州合信芯赢分别持股为 1.41%，合肥华芯康远持股为 1.36%，广州晶芯持股为 1.32%，建信金融（SS）持股为 1.19%，知识城集团（SS）持股为 1%，联芯贰号、深圳山海叁号、苏州晶璞分别持股为 0.91%，广州广祺欣芯持股为 0.89%；

合肥华登二期、苏州储芯分别持股为 0.7%，联芯肆号持股为 0.63%，联芯陆号、盈科值得一号分别持股为 0.61%，广州盛誉持股为 0.57%，盈科吉运创投持股为 0.55%，广州华芯盛景、广发乾和、共青城吉富、青岛新鼎、深圳安鹏分别持股为 0.45%，中山广发信德、广州产投壹号分别持股为 0.35%，淄博盈峰持股为 0.32%，广东珩芯持股为 0.27%，联芯伍号持股为 0.24%，广发信德二期、广州吉富智芯、厦门惠友、广州合信芯达分别持股为 0.23%。

IPO 后，誉芯众诚持股为 12.66%，广东半导体基金持股为 8.47%，广州华盈持股为 7.13%，科学城集团（SS）持股为 6.61%，国投创业基金持股为 5.28%，农银金融（SS）持股 3.07%，广州科创产投持股为 2.96%，苏州璞然持股为 2.64%，广东广祺智行肆号持股 1.72%，广州吉富新芯持股为 1.59%，广州越秀创达八号持股为 1.53%；

联芯叁号持股为 1.4%，CHEN, WEI TONY（陈卫）持股为 1.27%，嘉兴隽满持股 1.19%，陈谨持股为 1.11%，广东广祺辰途、深圳惠友、广州合信芯赢分别持股为 1.06%，合肥华芯康远持股为 1.02%，广州晶芯持股为 0.99%，建信金融（SS）持股为 0.89%，知识城集团（SS）持股为 0.75%，联芯贰号、深圳山海叁号、苏州晶璞分别持股为 0.68%，广州广祺欣芯持股 0.66%；

合肥华登二期、苏州储芯分别持股为 0.53%，联芯肆号持股为 0.47%，联芯陆号、盈科值得一号分别持股为 0.46%，广州盛誉持股为 0.43%，盈科吉运创投持股为 0.41%；

广州华芯盛景、广发乾和、共青城吉富、青岛新鼎、深圳安鹏分别持股为 0.34%，中山广发信德、广州产投壹号分别持股为 0.26%，淄博盈峰持股为 0.24%，广东珩芯持股为 0.2%，联芯伍号持股 0.18%，广发信德二期、广州吉富智芯、厦门惠友、广州合信芯达分别持股为 0.17%。

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