存储芯片获密集看多，产业链从利润到订单全链共振，高压直流供电、散热、混合键合与国产替代成未来一至两年关注方向。

截至 10 月 28 日 11 点 6 分，上证指数涨 0.48%，深证成指涨 1.57%，创业板指涨 2.38%。自动化设备、工业母机、汽车零部件等板块涨幅居前。

ETF 方面，芯片 ETF 易方达（516350）涨 3.31%，成分股君正股份（300223.SZ）涨超 10%，圣邦股份（300661.SZ）、翱捷科技 -U（688220.SH）、澜起科技（688008.SH）、长川科技（300604.SZ）、汇顶科技（603160.SH）、盛科通信 -U（688702.SH）、瑞芯微（603893.SH）涨超 5%，天岳先进（688234.SH）、佰维存储（688525.SH）等上涨。

消息面上，韩国存储巨头 SK 海力士 28 日披露业绩数据，初步核实按合并财务报表口径计算的公司今年第三季度营业利润同比大增 632.1%，为 83.3338 万亿韩元（约合人民币 4185.5 亿元）。SK 海力士第三季度营业利润较韩联社旗下金融资讯子公司联合 Infomax 统计的券商预期均值（76.2605 万亿韩元）高出 9.3%。销售额同比增加 327.9%，为 104.6155 万亿韩元，单季度销售额高出去年全年销售额（97.1467 万亿韩元）。净利润增加 215.7%，为 39.7756 万亿韩元。

SK 海力士销售额和营业利润从去年第二季度起连续 6 个季度创下历史新高。今年前三季度累计销售额达 236.5105 万亿韩元，累计营业利润 181.4867 万亿韩元。

据分析，在全球人工智慧（AI）基础设施持续扩建带动存储晶片需求旺盛的情况下，SK 海力士高频宽记忆体（HBM）和伺服器用高性能存储产品价格上涨，成为公司业绩增长的重要原因。

此外，富创精密第三季度净利润同比增长 292.82%，前三季度同比增长 522.10%，业绩增长主要系半导体行业景气度回升，下游晶圆厂资本开支增加带动上游设备及零部件需求逐层落地。

长鑫科技预计前三季度归母净利润 1310 亿元至 1325 亿元，源杰科技预计第三季度净利润同比增加 578.85% 至 659.70%，中微公司预计 2026 年全年新签订单金额将超过 100 亿元，半导体产业链从存储利润到光芯片盈利再到设备订单实现全链共振。

近日，摩根士丹利、花旗、野村密集看多存储芯片，认为 " 存储荒 " 持续，HBM 价格或翻倍，隔夜费城半导体指数收涨 2.82%，日韩芯片巨头集体暴涨。

君正股份：北京君正集成电路股份有限公司的主营业务是集成电路芯片产品的研发与销售。公司的主要产品是存储芯片、计算芯片、模拟芯片。

圣邦股份：圣邦微电子 ( 北京 ) 股份有限公司的主营业务是高性能、高品质模拟集成电路研发与销售。公司的主要产品是信号链类模拟集成电路、电源管理类模拟集成电路、传感器及存储器。

翱捷科技：翱捷科技股份有限公司的主营业务是各类集成电路及其应用系统和软件的开发、设计，委外生产和销售芯片产品，并提供相关技术服务和售后服务。公司的主要产品是蜂窝基带、智能 SoC、定制类云 / 端侧计算芯片。

澜起科技：澜起科技股份有限公司的主营业务是为云计算及 AI 基础设施提供创新、可靠及高能效的互连解决方案。公司的主要产品是内存接口芯片、内存模组配套芯片、PCIe Retimer 芯片、CXL MXC 芯片、时钟芯片、津逮 CPU 及数据保护、可信计算加速芯片。

长川科技：杭州长川科技股份有限公司的主营业务是集成电路专用设备的研发、生产和销售。公司的主要产品是测试机、分选机、自动化设备、AOI 光学检测设备。

芯片 ETF 易方达（516350.SH）跟踪芯片产业指数（h30007.CSI），被市场定位为 " 半导体全产业链、国产替代核心载体 " 的指数产品。该指数覆盖了芯片设计、制造、封测、设备和材料等半导体全产业链环节，成分股中包含了存储芯片、封测、CIS 芯片和射频芯片等多个细分领域的龙头企业，前五大权重股包括海光信息、北方华创、中芯国际、寒武纪、兆易创新。投资者可关注该产品在国产芯片生态逐步完善和全产业链协同发展背景下的配置价值。