11 月 4 日，电池板块延续近期活跃态势，近 5 日主力资金净流入 98.46 亿元，在申万二级行业中排名第二，固态电池方向继续成为资金聚焦的细分主线。

消息面上，固态电池与长时储能迎来实质性突破。固态端，东风全新一代固态电池临近量产装车（续航有望超 1000 公里），标志着产业化正从 " 中试通线 " 向 " 整车配套 " 跨越；储能端，宁德时代 8 小时长时储能系统正式下线交付，将落地海外 GWh 级长时储能项目，锂电长时储能实现从 " 示范试点 " 向 " 规模化应用 " 的迈进。两者分别打开了动力电池的性能上限与锂电在电力系统中的场景边界。西南证券研报指出，固态电池的战略价值已被产业与政策层面广泛认可，预计 2026 至 2027 年进入中试与小批量量产窗口。

永赢电池 ETF 基金经理孙铭婉指出，一个行业单纯依靠政策扶持补贴、无休止价格战，很难实现长期高质量发展，只有真实的终端需求，才可以支撑行业长远发展。展望 2027 年，双碳政策推进、全球地缘格局分化、传统能源价格高位运行，叠加 AI 算力、船舶、商业航天等新兴方向，锂电长期成长空间或仍被低估。另外，固态电池虽然还处于研发阶段，但电池是我国高端制造业里少数具备全球绝对话语权的赛道，这份多年匠心积累出的领先地位绝对不能丢失。固态电池属于具备颠覆性潜力的下一代电池革命，中日美各大车企将在 2027 年迎来集中上车验证窗口，产业竞争已进入倒计时。

从历史来看，每年年底市场都会对次年增速产生比较多的质疑声音，后续可关注三条线索：一是龙头回购落地进度；二是碳酸锂价格下行带动储能 IRR 抬升与容量电价细则落地，储能装机增速有望上修；三是年底供应商大会与长单谈判对需求的修正。市场存在分歧，才会出现超预期机会；板块出现超跌，才会迎来反弹机会，当 " 现实 " 逐步修复 " 过低预期 "，板块有望开启趋势性修复行情。

电池 ETF 永赢（158019）紧密跟踪中证电池主题指数（931719），覆盖动力电池、储能电池、消费电子电池及上下游，" 储能 + 固态 " 双轮驱动，固态电池含量超 68%，为布局电池产业当前阶段的结构性催化提供了纯度较高的指数化工具。

此外，创业板电池 ETF 永赢（158081）将于 11 月 5 日在深交所上市，为全市场首批聚焦创业板电池核心资产的 ETF，具备 20cm 涨跌幅弹性，指数中固态电池含量约 87%、储能电池含量约 68%，为投资者提供更高弹性的电池产业配置选择。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。上述产品风险等级为中高风险 ( R4 ) 。观点仅供参考，文中提及个股仅作举例，不构成投资建议。

数据来源：wind，截至 2026/9/30，指数成分股行业判断依据为公司主营业务类型。指数成分股过往表现不预示未来，不构成对基金业绩的保证。

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