11 月 13 日晚间，TCL 中环（002129）披露重大资产重组预案，拟以发行股份方式收购中环领先合计 65.80% 股权，并配套开展定增募资。公司股票将于 11 月 16 日开市起复牌交易。

本次发行股份购买资产的发行价定为 7.59 元 / 股，不低于定价基准日（第七届董事会第二十八次会议决议公告日）前 60 个交易日股票交易均价的 80%。

交易对方为无锡产发、TCL 科技、国投集新等 50 名股东，其中国投集新为国家大基金三期旗下平台，无锡产发为无锡地方国资平台。

本次交易预计构成重大资产重组及关联交易，不构成重组上市，交易前后控制权不变。

标的资产审计、评估尚未完成，最终预估值与交易价格暂未确定，业绩承诺与补偿方案也待审计评估完成后另行敲定。

配套募资拟向包括 TCL 科技在内的不超过 35 名特定投资者募集，其中 TCL 科技将认购 20% 至 30% 份额，且不参与市场询价。

公司另约定，交割完成后两年内协商收购晶盛机电所持中环领先剩余股权。

中环领先是 TCL 中环旗下半导体材料核心运营平台，也是国内规模、出货量双第一的半导体硅片龙头，主营 4 至 12 英寸抛光片、外延片等核心产品，生产基地覆盖宜兴、徐州、天津等地。

国金证券研报提到，中环领先为全球少数具备全尺寸、多平台产品布局的半导体硅片厂商之一。

本次交易前，TCL 中环已持有中环领先 32.72% 股份；交易完成后，持股比例将升至 98.52%，晶盛机电仍持有 1.48% 股权。

TCL 中环表示，本次交易将提升对核心半导体资产的管理效率和资源配置，支撑中环领先的产能扩张与技术研发，巩固新能源光伏与半导体材料 " 双主业 " 发展基础。

2026 年前三季度，中环领先实现营收 49 亿元，同比增长 15%，整体盈亏平衡；第三季度单季营收 18.6 亿元，同比增长 23%，净利润 0.8 亿元，实现经营性盈利。

2026 年前三季度，TCL 中环实现营收 235.14 亿元，归母净利润亏损 45.56 亿元，同比明显减亏。

公司光伏业务仍受行业周期拖累，半导体硅片业务持续稳健增长；本次收购有望进一步聚焦半导体材料主业，增厚上市公司归母收益，优化整体盈利结构。

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本文源自：市场资讯

作者：知叙